Jätkusuutliku investeerimise ülesehitamine: globaalne juhend

Tänapäeva omavahel seotud maailmas on investeerimisotsustel suur kaal. Need kujundavad mitte ainult finantstulu, vaid ka meie planeedi ja ühiskonna tulevikku. Jätkusuutlik investeerimine, mida sageli nimetatakse ESG (keskkonna-, sotsiaal- ja juhtimisalaseks) investeerimiseks, on kujunenud võimsaks lähenemisviisiks, mis integreerib need olulised mittefinantsilised tegurid investeerimisprotsessidesse. See juhend annab põhjaliku ülevaate jätkusuutlike investeerimisportfellide ülesehitamisest ülemaailmsele publikule.

Mis on jätkusuutlik investeerimine?

Jätkusuutlik investeerimine läheb kaugemale traditsioonilisest finantsanalüüsist, et arvestada investeeringute keskkonna-, sotsiaalset ja juhtimisalast mõju. Selle eesmärk on genereerida pikaajalist finantstulu, panustades samal ajal positiivselt ühiskonda ja keskkonda. See lähenemisviis tunnistab, et ettevõtted, mis seavad jätkusuutlikkuse prioriteediks, on sageli paremini positsioneeritud pikaajaliseks eduks, vähendades riske ja haarates uusi võimalusi.

ESG tegurid selgitatud

• Keskkond (E): See hõlmab ettevõtte mõju loodusmaailmale, sealhulgas selle süsiniku jalajälg, ressursitarbimine, reostus ja jõupingutused kliimamuutuste leevendamiseks. Näited hõlmavad taastuvenergia kasutuselevõttu, jäätmekäitlusprogramme ja säästvat tarneahela juhtimist.
• Sotsiaalne (S): See uurib ettevõtte suhet oma töötajate, klientide, tarnijate ja kogukondadega, kus ta tegutseb. Peamised kaalutlused hõlmavad tööpraktikaid, inimõigusi, mitmekesisust ja kaasatust ning tooteohutust. Näited hõlmavad õiglast palka, eetilist hankimist ja kogukonna kaasamise algatusi.
• Juhtimine (G): See keskendub ettevõtte juhtimisele, äriühingu juhtimisstruktuurile, eetilistele standarditele ja läbipaistvusele. Tugevad juhtimistavad on olulised vastutuse tagamiseks ja korruptsiooni vältimiseks. Näited hõlmavad juhatuse sõltumatust, tegevjuhtide hüvitiste poliitikat ja riskijuhtimissüsteeme.

Miks võtta omaks jätkusuutlik investeerimine?

Huvi kasv jätkusuutliku investeerimise vastu on tingitud mitmest tegurist:

• Finantstulemused: Uuringud on üha enam näidanud, et jätkusuutlikud investeeringud võivad toimida sama hästi või isegi paremini kui traditsioonilised investeeringud. Tugevate ESG tavadega ettevõtted kipuvad olema vastupidavamad, uuenduslikumad ja paremini juhitud, mis toob kaasa parema pikaajalise finantstulemuse.
• Riskijuhtimine: ESG tegurite integreerimine investeerimisan analysis aitab tuvastada ja leevendada võimalikke riske, mis ei pruugi traditsioonilistes finantsmõõdikutes ilmneda. Näiteks võib kehva keskkonnapraktikaga ettevõtteid oodata regulatiivsed trahvid, mainekahju või tarneahela häired.
• Eetilised kaalutlused: Paljud investeerijad on motiveeritud soovist viia oma investeeringud vastavusse oma väärtustega ja panustada jätkusuutlikumasse ja õiglasemasse maailma. Nad tahavad toetada ettevõtteid, mis teevad positiivset muutust.
• Regulatiivne surve: Valitsused ja regulatiivsed asutused kogu maailmas rakendavad üha enam poliitikaid ja määrusi, mis edendavad säästvaid äritavasid ja julgustavad ESG avalikustamist.
• Investorite nõudlus: Nii institutsionaalsete kui ka jaeinvestorite seas kasvab nõudlus jätkusuutlike investeerimistoodete järele, mida ajendab suurenev teadlikkus ESG küsimustest ja soov eesmärgipõhiste investeeringute järele.

Strateegiad jätkusuutliku investeerimisportfelli ülesehitamiseks

On mitmeid strateegiaid, mida investorid saavad kasutada jätkusuutliku investeerimisportfelli ülesehitamiseks:

1. ESG integratsioon

See hõlmab ESG tegurite lisamist traditsioonilisse finantsanalüüsi ja investeerimisotsuste tegemisse. See nõuab, et investorid hindaksid ettevõtete ESG tulemuslikkust ja arvestaksid, kuidas need tegurid võivad mõjutada nende finantstulemusi. ESG integratsiooni saab rakendada kõigis varaklassides ja investeerimisstrateegiates.

Näide: Tehnoloogiaettevõtet analüüsiv investor võib lisaks traditsioonilistele finantsnäitajatele arvestada selle energiatarbimist, andmekaitsetavasid ning mitmekesisuse ja kaasatuse poliitikaid.

2. Negatiivne sõelumine (välistav sõelumine)

See hõlmab ettevõtete või tööstusharude välistamist, mis on tunnistatud kahjulikuks või ebaeetiliseks investeerimisportfellist. Levinud välistused hõlmavad tubaka, relvade, fossiilkütuste või hasartmängudega tegelevaid ettevõtteid. Negatiivne sõelumine on suhteliselt lihtne lähenemine, kuid võib piirata investeerimisvõimalusi.

Näide: Pensionifond võib välistada ettevõtted, mis saavad olulise osa oma tulust söekaevandamisest või nafta ammutamisest.

3. Positiivne sõelumine (parim klassis)

See hõlmab ettevõtete valimist, kes on oma vastavates tööstusharudes ESG tulemuslikkuse osas liidrid. Positiivset sõelumist kasutavad investorid määravad ettevõtted, mis töötavad aktiivselt oma keskkonna- ja sotsiaalse mõju parandamise nimel. See lähenemisviis julgustab ettevõtteid kasutusele võtma säästvaid tavasid ja premeerib neid, kes seda juba teevad.

Näide: Investor võib otsustada investeerida autotööstuse parimaid ettevõtteid kütusesäästlikkuse ja heitkoguste vähendamise osas.

4. Mõjuga investeerimine

See hõlmab investeerimist ettevõtetesse või projektidesse, mille eesmärk on genereerida positiivset sotsiaalset või keskkonnaalast mõju koos finantstuluga. Mõjuga investeeringud on sageli suunatud konkreetsete probleemide lahendamisele, nagu kliimamuutused, vaesus või tervishoiu kättesaadavuse puudumine. Mõjuga investeerimine nõuab sotsiaalsete ja keskkonnaalaste tulemuste hoolikat mõõtmist ja aruandlust.

Näide: Investeerimine mikrofinantsasutusse, mis pakub laene väikestele ettevõtetele arengumaades, või taastuvenergia projekti, mis genereerib puhast elektrit.

5. Temaatiline investeerimine

See hõlmab keskendumist konkreetsetele jätkusuutlikkusega seotud teemadele või suundumustele, nagu puhas energia, vee säästmine või säästev põllumajandus. Temaatiline investeerimine võimaldab investoritel suunata oma investeeringuid valdkondadesse, kus nad usuvad, et suudavad kõige suuremat mõju avaldada.

Näide: Investeerimine ettevõtetesse, mis arendavad ja toodavad elektriautosid või pakuvad veepuhastustehnoloogiaid.

6. Aktsionäride kaasamine

See hõlmab aktsionäride õiguste kasutamist ettevõtete käitumise mõjutamiseks ja säästvate tavade edendamiseks. Investorid saavad ettevõtetega suhelda dialoogi, volitushääletuse ja aktsionäride resolutsioonide kaudu, et julgustada neid parandama oma ESG tulemuslikkust.

Näide: Aktsionäride resolutsiooni esitamine, milles palutakse ettevõttel avalikustada oma kasvuhoonegaaside heitkogused või võtta vastu säästvam tarneahela poliitika.

Jätkusuutlike investeeringute valimine: samm-sammuline juhend

Jätkusuutliku investeerimisportfelli ülesehitamine nõuab hoolikat planeerimist ja uurimist. Siin on samm-sammuline juhend:

1. Määratlege oma jätkusuutlikkuse eesmärgid

Millised küsimused on teie jaoks kõige olulisemad? Kas olete peamiselt mures kliimamuutuste, sotsiaalse õigluse või äriühingu juhtimise pärast? Jätkusuutlikkuse eesmärkide määratlemine aitab teil oma investeerimisvõimalusi kitsendada ja valida strateegiad, mis on kooskõlas teie väärtustega.

2. Uurige ESG reitinguid ja andmeid

Mitmed organisatsioonid pakuvad ESG reitinguid ja andmeid ettevõtete kohta, sealhulgas MSCI, Sustainalytics ja Refinitiv. Need reitingud võivad aidata teil hinnata ettevõtete ESG tulemuslikkust ja võrrelda neid oma eakaaslastega. Kuid on oluline märkida, et erinevad reitinguagentuurid võivad kasutada erinevaid metoodikaid, seega on oluline mõista, kuidas reitingud arvutatakse, ja kaaluda mitut teabeallikat.

3. Kaaluge erinevaid varaklasse

Jätkusuutlik investeerimine ei piirdu ainult aktsiatega. Leiate säästvaid investeerimisvõimalusi paljudes varaklassides, sealhulgas võlakirjad, kinnisvara ja erasektor. Rohelised võlakirjad on näiteks spetsiaalselt ette nähtud keskkonnasõbralike projektide rahastamiseks.

4. Diversifitseerige oma portfelli

Diversifitseerimine on oluline riski juhtimiseks igas investeerimisportfellis, sealhulgas jätkusuutlikus. Jagage oma investeeringud erinevate sektorite, geograafiliste piirkondade ja varaklasside vahel, et vähendada oma kokkupuudet ühegi üksikinvesteeringuga.

5. Jälgige ja hindage oma portfelli

Jälgige regulaarselt oma jätkusuutlike investeeringute tulemuslikkust ja hindage nende mõju oma jätkusuutlikkuse eesmärkidele. Kas teie investeeringud aitavad kaasa positiivsetele tulemustele, mida lootsite? Kas on valdkondi, kus saate oma portfelli jätkusuutlikkuse tulemuslikkust parandada?

Väljakutsed ja kaalutlused

Kuigi jätkusuutlik investeerimine pakub palju eeliseid, esitab see ka mõningaid väljakutseid:

• Andmete kättesaadavus ja kvaliteet: ESG andmed ei ole alati hõlpsasti kättesaadavad ega järjepidevad erinevate ettevõtete ja tööstusharude puhul. See võib muuta erinevate investeeringute ESG tulemuslikkuse võrdlemise keeruliseks.
• Rohepesu: Mõned ettevõtted võivad oma jätkusuutlikkuse jõupingutusi liialdada või valesti esitada, et investoreid ligi meelitada. On oluline hoolikalt uurida ettevõtete väiteid ja otsida nende ESG tulemuslikkuse sõltumatut kontrollimist.
• Tulemuslikkuse probleemid: Mõned investorid võivad olla mures, et jätkusuutlik investeerimine toob kaasa väiksema finantstulu. Kuid nagu varem mainitud, on uuringud üha enam näidanud, et jätkusuutlikud investeeringud võivad toimida sama hästi või isegi paremini kui traditsioonilised investeeringud.
• Standardimise puudumine: ESG aruandluses ja avalikustamises puudub standardimine, mis võib investoritel muuta erinevate ettevõtete jätkusuutlikkuse tulemuslikkuse võrdlemise keeruliseks.

Globaalsed näited jätkusuutliku investeerimise algatustest

Kogu maailmas edendavad mitmesugused algatused jätkusuutlikku investeerimist:

• ÜRO säästva arengu eesmärgid (SDG): SDG-d pakuvad raamistiku globaalsete väljakutsete, nagu vaesus, ebavõrdsus ja kliimamuutused, lahendamiseks. Paljud investorid viivad oma investeeringud vastavusse SDG-dega, et panustada nende eesmärkide saavutamisse.
• Kliimaga seotud finantsavalikustuse töörühm (TCFD): TCFD esitab soovitusi ettevõtetele kliimaga seotud riskide ja võimaluste avalikustamiseks. See aitab investoritel hinnata kliimamuutuste potentsiaalset mõju nende investeeringutele.
• Vastutustundliku investeerimise põhimõtted (PRI): PRI on ülemaailmne investorite võrgustik, kes on võtnud kohustuse lisada ESG tegurid oma investeerimistavasse.
• Euroopa Liidu säästva rahastamise tegevuskava: Selle kava eesmärk on suunata kapitalivoogusid säästvate investeeringute suunas ja integreerida jätkusuutlikkus finantsotsuste tegemisse.
• Arenevate turgude näited: Riikides nagu Brasiilia keskenduvad algatused säästvale põllumajandusele ja metsandusele. Indias pannakse üha rohkem rõhku taastuvenergiale ja infrastruktuurile. Aafrika riikides nähakse investeeringuid projektidesse, mis edendavad finantsilist kaasatust ja haridust.

Jätkusuutliku investeerimise tulevik

Jätkusuutlik investeerimine on valmis jätkama kasvu ka järgmistel aastatel. Kuna teadlikkus ESG küsimustest suureneb ja investorid muutuvad nõudlikumaks, on ettevõtetel üha suurem surve parandada oma jätkusuutlikkuse tulemuslikkust. Tehnoloogilised edusammud mängivad samuti rolli, kuna investorite abistamiseks tekivad uued tööriistad ja platvormid ESG andmete analüüsimiseks ja nende investeeringute mõju jälgimiseks.

Eelkõige väärivad märkimist mitmed suundumused:

• ESG andmete suurenenud kättesaadavus ja kvaliteet: ESG andmete kvaliteet ja kättesaadavus peaks paranema, kuna ettevõtted seisavad silmitsi suurema survega oma ESG tulemuslikkuse avalikustamisel ja reitinguagentuurid täpsustavad oma metoodikaid.
• ESG tegurite suurem integreerimine investeerimisprotsessidesse: ESG tegurid integreeritakse üha enam peavoolu investeerimisanalüüsi ja otsuste tegemisse.
• Mõjuga investeerimise kasv: Mõjuga investeerimine peaks kasvama, kuna investorid soovivad genereerida positiivset sotsiaalset ja keskkonnaalast mõju koos finantstuluga.
• Kliimariskile keskendumine: Kliimamuutused on jätkusuutliku investeerimise peamine mootor, kus investorid keskenduvad üha enam kliimaga seotud riskide ja võimaluste hindamisele ja juhtimisele.
• Tehnoloogiline innovatsioon: Tehnoloogia mängib võtmerolli jätkusuutliku investeerimise edendamisel, kuna tekivad uued tööriistad ja platvormid, mis aitavad investoritel analüüsida ESG andmeid, jälgida oma investeeringute mõju ja suhelda ettevõtetega jätkusuutlikkuse küsimustes.

Kokkuvõte

Jätkusuutliku investeerimisportfelli ülesehitamine ei ole ainult eetiliste valikute tegemine, vaid see on nutikate finantsotsuste tegemine. Integreerides ESG tegurid oma investeerimisprotsessi, saate potentsiaalselt parandada oma pikaajalist tulu, hallata riske tõhusamalt ja panustada jätkusuutlikumasse ja õiglasemasse maailma. Kuigi väljakutseid jääb, on investeerimise tulevik kahtlemata jätkusuutlik. Globaalse investorina kaaluge nende põhimõtete omaksvõtmist, et luua portfell, mis peegeldab teie väärtusi ja aitab kaasa paremale tulevikule kõigile. Pidage meeles, et uurige hoolikalt, mitmekesistage oma osalusi ja jälgige oma investeeringuid, et tagada nende vastavus teie jätkusuutlikkuse eesmärkidele ja finantseesmärkidele. Võim luua jätkusuutlikum tulevik peitub osaliselt teie investeerimisotsustes.